Textový přepis

Generováno ze zvukové stopy a upraveno

Úvod

Dobrý den, vítám vás u dalšího dílu podcastu Nekonečná renta. 

Mé jméno je David Kopecký a jsem majitelem poradenské společnosti Kopecký Advisory, kde lidem pomáháme zhodnocovat majetek tak, aby jim poskytoval jistotu a klid téměř v jakékoliv situaci, aby měli stabilní pilíř vedle své práce či podnikání, který funguje i tehdy, když se cokoliv změní.  

Dnešní téma bude o tom, jak poznat, že již potřebujete spíše nastavení systému než řešení nové investice. A začneme příběhem, který je velmi častý.  

Příběh podnikatele a "druhá směna"

Podnikateli se podařilo vybudovat úspěšnou firmu a podařilo se mu vydělat první miliony korun. A protože ví, že ty peníze by mu takzvaně požírala inflace, tak se samozřejmě rozhodne investovat.  

A tak si z toho zisku z firmy koupí svůj první investiční byt. Potom řeší v bance třeba nějaké investice a podílové fondy, které mu tam nabídnou nebo jejich řešení.  

Nějaké peníze má na spořicím účtu v jedné bance, v jiné bance, někdy i ve třetí či ve čtvrté bance. Pak si třeba pořídí i nějaký specifický fond kvalifikovaných investorů nebo fond na private equity či třeba nějaký startup nebo nějakou investici, kterou mu doporučil kamarád v rámci investice třeba přímo do nějaké firmy.  

Možná mu byl nabídnut i nějaký dluhopis, klidně i třeba od banky, nemusí to být úplně od těch prodejců. No a pak si ještě sám investuje na nějaké platformě, tam si koupil třeba jednotlivé akcie firem, které zná a které používá, a chce i tímto způsobem třeba překonat inflaci.  

No a pak tam má třeba i nějaká ETF a ty jsou třeba zas na jiné platformě nebo na jiném řešení.  

No a teď, když si to shrneme, tak člověk většinou vydělává peníze proto, aby mu to poskytovalo určitou jistotu a klid a svobodu. A takhle, jak jsem to teď popisoval, je to řešení, které poskytuje svobodu a klid?  

Jak se takovýto člověk cítí? Není to o tom, že mu to k tomu, že vybudoval firmu a že ty peníze vydělal, spíš přidává druhou práci, takzvanou druhou směnu?  

Myslím, že odpověď je celkem jasná a je zde právě vidět ten rozdíl toho budovat majetek a pak ho následně spravovat. Protože takhle, jak je to řešení poskládané, tak je to trochu víc o tom budování majetku a o tom růstu a o té akci než o tom klidu a o té správě.  

Iluze diverzifikace 

A ona zde funguje i takzvaná iluze diverzifikace, protože by se člověk mohl domnívat, že když má takhle rozsáhlý nebo nějaký rozsáhlejší majetek, že tou nějakou další investicí tak diverzifikuje.  

A on samozřejmě do určité míry diverzifikuje, ale přidělává si tím jiné komplikace a rizika. Pro tento případ se používá vyjádření diworsification, kde je část zaměněna za slovo worse, což znamená horší. Z toho pak vzniká tato slovní hříčka, kdy nezlepšuji diverzifikací, ale naopak zhoršuji, protože to je diworsifikace. A to je přesně tato situace, kdy si tím přidáním další investice v podstatě zvyšujeme riziko.  

Kdy víc investic zvyšuje riziko

Protože když mám pár investic a nějakých velkých, tak samozřejmě jsem schopen poměrně dobře jít do hloubky a dobře sledovat ty jednotlivé části těch investic, když jsou dvě, tři, čtyři, pět.  

Ale pokud začnu přidávat další a další investice a už jich mám třeba i deset, dvacet, třicet, tak logicky z toho vyplývá, že já už nemůžu tak dobře dosledovat detaily těch jednotlivých investic.  

A pak vlastně už to přestává v rámci diverzifikace dávat smysl a já si naopak to riziko zvyšuji. Protože pokud tam mám širokou škálu aktiv, tak se mi může stát, že si nevšimnu nějaké výrazné změny a že konkrétně ta jedna investice třeba nemusí skončit úplně dobře.  

A ve své podstatě jsem tím opravdu si žádnou diverzifikaci nezajistil.  

Skrytá administrativa nemovitostí a dalších investic

A ono to je samozřejmě i o růstu administrativy. I když to třeba pojmeme k těm nemovitostem, které se často v Čechách kupují, protože tu takzvanou cihlu máme rádi, no tak investice do nemovitosti má za sebou spoustu administrativy.  

Je to třeba nová hypotéka, nové financování nebo případně vyčlenění kapitálu, aby byl na to k dispozici. Je to nová pojistka, nový zápis v katastru, smluvní dokumentace a všechny ty věci s tím spojené.  

No a v průběhu té investice to může být řešení prasklých trubek, řešení pojistné události, vyúčtování energií, řešení jiných problémů, které v té nemovitosti nastanou, jako třeba že nájemník neplatí, anebo se v bytě objeví plíseň, jako se třeba stalo mně, a bylo to poměrně nákladná záležitost.  

A podobně to je i u jiných investic, kde také je to o nějakém sledování nebo o nějaké administrativě.  

No a v tu chvíli se pak může stát, že když řešíme tu jednu investiční nemovitost, tu druhou, tu další záležitosti, a je jedno, že i o ty investiční nemovitosti se stará firma, protože pro spoustu problémů to stejně není řešení, tak vlastně nakonec člověk je pohlcen administrativou nebo pohlcen tou operativou a nezbývá mu tolik čas na nějaké strategické řízení toho celku a nějaké správné fungování.  

Člověk se tedy potom stává tím úzkým hrdlem, na čem to všechno stojí. Stojí to všechno na jeho rozhodnutí, jeho souhlasu, jeho podpisu a ztrácí tím svůj čas.  

No ale těmi penězi jsme si zpravidla chtěli pořídit ten čas a věnovat se třeba tomu, co máme rádi a co nás baví.  

Signály, že potřebujete systém místo další investice

A jak se typicky projevuje situace, kdy už bych více než nad novou investicí měl přemýšlet spíš nad systémem?

Jedna z věcí může být takzvaný mrtvý Excel.  To znamená, mám sice připravenou tabulku v Excelu, ale už dlouhé měsíce, možná někdy i krátké roky, nebyl čas tam dopsat ty jednotlivé změny a aktuální stav.  

Samozřejmě i to přepsání těch záležitostí v tom Excelu je časově velmi náročné. Přihlásit se do všech účtů, zjistit si veškeré záležitosti.  

A pak, pokud nejsem schopen během krátké chvíle říci, kolik je ten můj čistý majetek po odečtení závazků a podobně, tak samozřejmě to není úplně dobře sestavený systém.  

S tím souvisí i, že už pak se člověk dostává do situace, že vlastně není ani schopen spočítat, jaký je ten jeho výnos celého majetku, protože je to rozloženo v různých bankách, na různých platformách, různé nemovitosti, různé jiné záležitosti.  

A pak už bývá poměrně komplikované spočítat i ten výnos, když i třeba ty investice jsou v různých měnách, takže ono to může vypadat, že ta investice vzrostla, a vlastně mohla ubrat výnos rozdíl v kurzu měny a tak dále.  

Jak nakupujeme investice bez systému

Potom často se objevuje i to, že ty investice člověk kupuje, protože v bance mu to nabídli jako zajímavé řešení a výnosné řešení, nebo nějaký známý, kolega, kamarád poskytl informaci o nějaké zajímavé investici.  

Jenže pokud nemám konkrétní systém nebo strategii, tak já vlastně nemám šanci vyhodnotit, jestli tu investici v tom portfoliu potřebuju.  

A ona samozřejmě může být zajímavá, může být zajímavě výnosná, ale mně se pro ten můj záměr tam vlastně vůbec nemusí hodit, anebo z různých důvodů už to třeba překračuje nějaké limity, že se tam pak vystavuji většímu riziku v konkrétním sektoru nebo segmentu a podobně.  

Riziko, když se vám něco stane

No a pak je to i o rizicích, že se s vámi něco neočekávaného stane. A pokud by k tomu došlo, má váš partner, partnerka dostatek informací, jak jednotlivé věci jsou nastavené? Kde vůbec ty jednotlivé investice jsou? Jaký mají plnit účel? Kdy je případně nějaká exitová strategie z dané investice? Jak se má s tou investicí naložit za rok, za dva, za tři? Má váš partner nebo partnerka informace o tomto všem? 

Případně, kdybyste nemohli dočasně fungovat, má někdo veškeré přístupy, ať už k firemním účtům, má  disponenství k osobním účtům, investičním účtům apod.?  Máte nějak vyřešený tzv. joint account, to znamená společný účet, ať už v rámci investic nebo v rámci běžného bankovnictví?  

Případně máte někoho, komu je možné zavolat a kdo tyto věci zná a může vašemu partnerovi poradit?  

A pokud se vás něco z těchto zmíněných záležitostí týká, tak byste možná už více měli přemýšlet o systému a strategii než o tom, jakou novou investici kvůli té pomyslné diverzifikaci do toho portfolia přidáte.  

Pohled z helikoptéry 

A jak by takový systém měl vypadat? Ideální je takzvaný pohled z helikoptéry, to znamená konsolidace všech těch investic na jedno místo.  

Může to být, že si sepíšete vše na jeden papír, nebo si vytvoříte nějakou tabulku v počítači a tam si to vše zaevidujete a zapíšete podle jednotlivých přístupů, jednotlivých účtů a tak dále.  

Pokud to takto má člověk zapsáno, tak si může z toho vyhodnotit, jaká je vůbec struktura toho celého řešení, jaký podíl toho vašeho majetku je v nemovitostech, jaký je v hotovosti, jaký je v dluhopisovém řešení, v akciích a tak dále.  

A teprve když máte znalosti o té celkové struktuře, tak teprve se dá nějakým způsobem rozhodovat, jak tu strukturu upravovat, aby odpovídala tomu, co vy chcete s těmi penězi dosáhnout.  

Investiční plán

A abyste věděli, čeho s těmi penězi chcete dosáhnout, tak je potřeba k tomu mít zpracovaný investiční plán, kde je přesně rozděleno, jaké prostředky budou kdy potřeba, bude tam vyhodnocený, jaký je váš rizikový profil.  To znamená, jak dynamicky můžete investovat.

A když to řekneme konkrétně, tak z investičního plánu vyplývá, že chci čerpat rentu v takové či oné výši za tolik a tolik let, pro své děti chci mít k dispozici takovou či jinou částku, až jim bude devatenáct, dvacet nebo dvacet pět let, že to má být na vzdělání a čerpáno postupně, nebo na vstup do života či jinou pomoc při čerpání jednorázově.  

A je i důležité, abych přesně věděl, jakou částku já potřebuju na ten daný cíl použít, abych opravdu na konci mohl získat ten kapitál v té výši, který potřebuji.  

S tím souvisí i, jakým způsobem bude ten konkrétní majetek rozložen. Protože pokud chci pro své dítě vybírat peníze za rok, tak samozřejmě nemůžu mít všechno v akciích nebo na to nemůžu mít investiční byt.  

Ale měl bych to mít rozhodně na spořicím účtu nebo maximálně v termínovaném vkladu.  

A pokud máte takto zpracovaný plán a přijde někdo a bude uvádět: „Tady je super investice, to určitě musíš využít,“ tak vy nejprve zkontrolujete, jestli vám vůbec zapadá do toho plánu, a může se stát, že tam nezapadá a že ji nevyužijete.  

A zároveň, aby to pak nebylo i o té diworsification, to znamená, že už nediverzifikuji, ale spíš si komplikuji život.  

Wealth manager jako rodinný lékař pro peníze

A s tou tvorbou systému a vytvořením a kontrolou investičního plánu vám samozřejmě může pomoci i nějaký wealth manager. A ten je pro vás potom jeden styčný bod, dalo by se říci takový rodinný lékař pro peníze.  

A vy pak už nemusíte řešit komunikaci s každou bankou, s každým brokerem, s každou investiční společností, ale máte jednu osobu nebo jednu firmu, která vám to zaštítí a pomůže vám právě i s tou konsolidací na tu jednu stranu nebo do té jedné tabulky, včetně vyhodnocení, zhodnocení celkového kapitálu, výpočtu čisté hodnoty majetku po odečtení závazků a tak dále.  

A zároveň, pokud člověk sám si stanoví nějaký plán či cíl, tak velmi často se neděje to, že by si k tomu sednul každé čtvrtletí nebo každý rok a aktualizoval si veškeré údaje do budoucna.  

Je vždycky lepší, když má k sobě právě toho partnera, který mu pomáhá dosledovat ty jednotlivé záležitosti a právě i sledovat ty změny uvnitř toho portfolia.  

Určitě i pak to portfolio často není tak košaté, ale i kdyby bylo, tak ten wealth manager má nějaký systém, jak to prostřednictvím svého analytického týmu dokáže pohlídat a ošetřit a vy se pak tomu nemusíte tolik věnovat.  

Závěr

Když se nyní zamyslíte nad tím, jak investujete, jak máte rozložen ten váš majetek, vyvolává to ve vás spíš klid? To znamená, že cítíte, že máte správně nastavený detailní systém a strategii, jak jednotlivé věci vyhodnocovat a jak to celé řídit a sledovat?  

Pokud si říkáte, že to řešení je čím dál složitější a že každá další investice by vám už mohla přidělat další starosti a to celé řešení ještě více zkomplikovat, tak určitě může být ke zvážení vytvořit systém, který tomu dá nějaký řád a bude vám to vaše řešení poskytovat větší množství klidu a jistoty.  

A pokud si přejete s takovým systémem pomoci, tak se na nás samozřejmě můžete obrátit. Stačí jít na náš web www.kopecky-advisory.cz, vpravo nahoře si požádat o třicetiminutovou konzultaci zdarma a já se vám velmi rád budu věnovat.  

Získat konzultaci

Děkuji vám za pozornost a brzy opět na slyšenou.